كيفية إدارة صناديق الاستثمار في السعودية

كيفية إدارة صناديق الاستثمار في السعودية هو سؤال متداول بين الكثير وسنقوم بالإجابة عليه من خلال موقع مستقبل، حيث تعتبر صناديق الاستثمار أشبه بوعاء استثماري يتم فيه جمع رؤوس مال من المستثمرين ويقومون بإدارتها وفقًا لإستراتيجية وأهداف استثمارية محددة، وفيما يلي نتناول بالتفصيل صناديق الاستثمار وكيفية إدارتها بواسطة مختصين خبراء في هذا المجال. 

كيفية إدارة صناديق الاستثمار في السعودية 

تطور مجال الصناديق الاستثمارية حتى أصبح يديرها عمالًا ومديرين على أعلى مستوى  من المهارات المناسبة لاختيار الاستثمارات التي يتوقعون منها أداءًا ملائمًا، وفي هذا المجال قد ظهر نمطين من الإدارة الصندوقية؛ النمط الأول هو معروف بإدارة “السلبية” أو “غير النشطة” والنمط الثاني هو المعروف بالإدارة “الإيجابية” أو “النشطة”، ويمكن الفصل بين النمطين على الأساس التالي: 

كيفية إدارة صناديق الاستثمار في السعودية: أسلوب الإدارة غير النشيط

يقوم الصندوق بتوزيع المبالغ المالية المستثمرة على كمية كبيرة من الأسهم في قطاع واحد، أو أن يتم توسيعه ليشمل أسهم في جميع القطاعات وذلك تقليد لحركة مؤشر السوق المرتبط بذلك القطاع أو مؤشر السوق الإجمالي، حيث يطرح مدير الصندوق أسهم في كل شركة صناعية، ويتم التحقق من أن نسبة الأسهم موجودة في محفظة الصندوق، وتكون مشابهة لنسبة الأسهم في المؤشر الصناعي حتى بعد أي حد معين، حيث أن الصناديق المخصصة للمؤشرات يمثلون أمثلة على استراتيجيات الإدارة السلبية لهذه الصناديق، حتى أن مدير الصندوق لا يحاول فيها تجاوز أداء الصندوق عن الأداء الذي يمثله المؤشر المعني، لهذا يكون هذا النوع من الإدارة مميزًا بانخفاض إجراءات الرسوم المستحقة لمدير الصندوق، مقابل الراتب المدفوع له.

اقرأ أيضاً: صندوق الراجحي للأسهم السعودية

كيفية إدارة صناديق الاستثمار في السعودية: أسلوب الإدارة النشيطة أو الإيجابية

وفي صدد حديثنا التفصيلي عن كيفية إدارة صناديق الاستثمار في السعودية سنتحدث عن مجال الإدارة النشطة، حيث يعتمد مدير الصندوق على استخدام المهارات الخاصة به لتحقيق أثر إيجابي على أداء صندوقه لتحقيق عوائد تتجاوز العوائد المتحققة من الاستثمار في مؤشرات السوق، ويحاول مديرو الصناديق التنبؤ باتجاهات الأسواق وتعديل نسب حصصهم بناءًا على ذلك، وهذا سيؤدي إلى حدوث تغيير مستمر في إدارة محفظة الاستثمارات للشكل الداخلي للمحفظة، بما يضمن إعادة التشكيل المستمر للأسهم أو القطاعات أو تغيير نسب الملكية فيها، ويشير ذلك إلى النمو النسبي لتكاليف الإدارة التي تتبع هذا النمط الذي يتبعه الصندوق. 

مفهوم صناديق الاستثمار 

واستكمالًا لحديثنا عن كيفية إدارة صناديق الاستثمار  في السعودية فنحن نحتاج إلى التذكير بما هي صناديق الاستثمار، حيث يقوم المدير بوضعها لأغراض استثمارية لتحقيق الفوائد التي لا يمكن للمستثمر الفرد الوصول إليها من خلال موارده المحدودة، وحسب التعريف، يتضمن الصندوق الاستثماري مجموعة من الأوراق المالية المختارة بموجب أسس ومعايير معينة لتحقيق الأهداف الاستثمارية بعد ذلك، يتم تحقيق التنوع للمستثمر، وبالتالي يوفر صندوق الاستثمارات العديد من الفوائد لتخفيض مخاطر الاستثمار في الأحمال، ويحاول هذا الصندوق المالي تجاوز القيود التي تتعرض لها في المعتاد الاستثمارات الشخصية للأفراد. 

أرباح الصناديق الاستثمارية 

بعد أن ألقينا الضوء على كيفية إدارة صناديق الاستثمار في السعودية نذكر أرباح هذه الصناديق فعادةً تنشئ الأرباح الخاصة بالصناديق الاستثمارية من الأرباح الرأسمالية التي يمكن أن  تتحسن أو تتغير أسعار الأوراق المالية المستثمر بها، وأيضًا الأرباح الناتجة من توزيعات الأوراق المالية المستحقة، وربما يتعرض الصندوق إذا تأثرت فيه قيمة الأوراق المالية التي يتكون منها الصندوق.  

اقرأ أيضاً: أفضل صندوق استثماري في بنك البلاد 2023

مزايا صناديق الاستثمار

واستنادًا إلى ما ذكرناه في موضوع كيفية إدارة صناديق الاستثمار في السعودية نذكر الآن بعض مميزات هذه الصناديق، فيما يلي نتناول معا هذه المميزات:

الإدارة المتخصصة

الاستفادة من الخبرة المداولة المستمرة والمعرفة المتخصصة لمدير الصندوق هي الميزة الأولى للاستثمار في الصندوق، مما يساعد في اتخاذ القرارات الاستثمارية الأفضل، حيث يتطلب الاستثمار المباشر في الأوراق المالية وقدرته على التحليل وزيادة دراسته لقواعد الربح والخسارة والمخاطر المرتبطة بها، كل هذه المميزات ليست متاحة إلا لدى قطاع محدد من المستثمرين، لذا يوفر صناديق الاستثمار للمستثمرين الذين ليسوا متمكّنين من التحليل المالي، مديرو الاستثمار يتميزون بتواجدهم الدائم لمراقبة التطورات الخاصة بسوق الأسهم والاقتصاد، مع رؤيتهم ومهاراتهم في فهم البيانات المحصلة واستنتاج آثارها. 

تنويع الاستثمارات وتقليل المخاطر

واستمرار لحديثنا المهم عن كيفية إدارة صناديق الاستثمار  في السعودية فهذه الصناديق تضيف ميزة الاستثمار المباشر حيث يمكن للمستثمر الفرد أن يستفيد من تنويع استثماراته بحساب تكاليف أقل عبر استخدام صناديق الاستثمار، تمتلك الصناديق مجموعة متنوعة وكبيرة من الأوراق المالية، مما يوفر إمكانية أكبر لتخفيض مخاطر الاستثمار، وتمكين  المستثمرين من إمكانية تنوع واختلاف  وتوزيع مجموعات الاستثمارات بشكل منظم وفعال من حيث الأصول والمناطق الجغرافية والصناعات لتقليل مخاطر تركز الأصول في مكان واحد. 

اقرأ أيضاً: ما هي صناديق الاستثمار الراجحي

صناديق الإستثمار |كيفية إدارة صناديق الاستثمار في السعودية

يوجد نوعين في أغلب الحال من صناديق الاستثمار، لأن عند تأسيس أي صندوق، يقوم مدير الصندوق بتعديل الشكل المالي للصندوق، أي المبالغ التي يجب تجميعها واستثمارها، وهذا يعد من الأساسيات المهمة في مناقشة موضوع كيفية إدارة صناديق الاستثمار في السعودية style=”font-weight: 400;”> حيث من الضروري مناقشة أنواع الصناديق وبيان مدى مميزاتها: 

في الثمانينيات وخصوصًا في عام 1989، ظهرت صناديق المؤشرات المتداولة (ETF) للمرة الأولى، وهي مختلفة عن الصناديق المفتوحة النهاية من حيث رأس المال الذي يضخ بكثرة، ومختلفة أيضًا عن طريقة الصناديق المقفلة، وظهرت هذه الصناديق في الأسواق الكندية، وفي عام 1993 خرجت من  تلك الأسواق إلى الأسواق الأمريكية، ومن هذا الوقت، فقد صارت هذه الصناديق تنمو بشكل سريع. 

أهداف صناديق الاستثمار 

والآن لنسلط الضوء علي أهم نقطة في مناقشة كيفية إدارة صناديق الاستثمار  في السعودية حيث تحدد صناديق الاستثمار مجموعة من الأهداف التي تتطابق مع متطلبات المستثمرين، وتطابق مستويات المخاطر التي يستطيعون أن يتحملوها، لذلك، يتابع مدير الصندوق طرقًا وإستراتيجية استثمارية بما يسمح له بتحقيق الأهداف التي تحددها الصندوق، وبالتالي تختلف الأوراق المالية التي تشكل أصول الصناديق باختلاف أهدافها، ومن أجل تحقيق هذه الأهداف، يقوم مدير الصندوق بإنشاء السياسات والاستراتيجيات الاستثمارية لتحديد الأوراق المالية التي ستشكل أصول الصندوق للوصول إلى نتائج الاستثمار المتوقعة، عندما يتعلق الهدف بالاستقرار، ويمكن تجزئة هذه الأهداف كالآتي :

• الاستثمار لحفظ رأس المال.
• الاستثمار لتحقيق دخل مرتفع.
• الاستثمار لتحقيق النمو بصورة عالية. 

الأسئلة الشائعة 

ما هي صناديق الاستثمار؟

هي صناديق أنشئت لتحقيق الفوائد التي لا يمكن المستثمر الفرد الوصول إليها من خلال موارده المحدودة، وحسب التعريف، يتضمن الصندوق الاستثماري مجموعة من الأوراق المالية المختارة بموجب أسس ومعايير محددة لتحقيق الأهداف الاستثمارية.

من هو مقدم صناديق الاستثمار؟ 

يحتوي هيئة مكونة من أشخاص على دراية وخبرة في المجال المالي، ومرخصون لإدارة الأصول والسندات. 

وصلنا معكم سريعًا إلى ختام مقالنا والذي دار حول موضوع  هام؛ وهو كيفية ادارة صناديق الاستثمار في السعودية style=”font-weight: 400;”> تناولنا الحديث عنه بالتفصيل عن طريق توضيح معنى هذه الصناديق المستخدمة، بالإضافة إلى ذلك قمنا بتوضيح أسلوب الإدارة وأنواعها النشطة وغير النشطة، مع لأهداف هذه الصناديق، وبذلك نكون قد وصلنا لختام مقالنا آملين أن ينال موضوعنا إعجابكم.